Von der leeren Kandidatenliste zum backgetesteten Portfolio
Führen Sie unser Installationsprogramm aus – es installiert automatisch alle benötigten Abhängigkeiten – und folgen Sie dann der Anleitung unten. Sie umfasst die Voraussetzungen, die Konfiguration, die vor dem ersten Lauf sinnvoll ist, die empfohlenen Startparameter und das Lesen der Ergebnisse.
RSJ Portfolio — Auswahl
Systemvoraussetzungen
Betriebssystem | Microsoft Windows 10 oder 11 |
|---|---|
Architektur | 64 Bit |
Arbeitsspeicher | 1 GB RAM |
Speicherplatz | 1 GB |
Netzwerk | Internetzugang für historische Aktienkurse |
Windows 10 oder besser, 64 Bit. Das Installationsprogramm legt alle benötigten Abhängigkeiten an.
Wichtige Konfigurationseinstellungen
Die Konfigurationsparameter werden in der Datei portfolio.json im Verzeichnis data/config der Anwendung gespeichert. Die Parameter auf dieser Registerkarte werden seltener geändert als die Parameter auf der Registerkarte Empfehlung.
- Sprache — die Sprache der Benutzeroberfläche; derzeit Englisch und Deutsch.
- Datenanbieter — Yahoo Finance (kostenlos, aber nur für den persönlichen Gebrauch) oder End of Day Historical Data (kostenpflichtiges Angebot, das ein Abonnement mit API-Schlüssel erfordert). Die Software verwendet ausschließlich bereinigte Schlusskurse ("Adjusted Close"): den Kurs nach Anwendung aller Aktiensplits und Dividenden.
- Lokale Währung — alle Beträge werden zunächst in USD umgerechnet, anschließend wird der USD-Betrag in die lokale Währung umgerechnet.
- Datumsangaben — Startdatum zur Begrenzung der zu ladenden Datenmenge, Basiszeitraum für die Datenanalyse und Handelstage pro Jahr (Normalwert ist 252) zur Berechnung der annualisierten Rendite.
- Sigma Clip — Anzahl der Standardabweichungen, mit der die Daten beschnitten werden, wodurch die schlimmsten Artefakte verhindert werden.
Erste Schritte
1
Geben Sie einen Firmennamen, ein Tickersymbol oder eine ISIN in das Suchfeld ein und klicken Sie auf "Suchen".
2
Wählen Sie eine der Aktien aus und klicken Sie auf "Hinzufügen".
3
Wiederholen Sie die obigen Schritte für mindestens zwei weitere Aktien.
4
Klicken Sie auf "Empfehlung".
5
Wählen Sie "Hierarchical Risk Parity" als Methode, "Ledoit Wolf" als Risikomethode, "Ward" als Linkage-Methode und "Analysis" als Diagramm.
6
Obwohl die Software nur den Kurs der Aktien verwendet, sehen Sie im Diagramm, wie sie ähnliche Aktien gruppiert, zum Beispiel nach Branche oder Region.
7
Sie können jederzeit weitere Aktien hinzufügen und die Optimierung erneut ausführen. Wenn Sie genügend Aktien ausgewählt haben und die Mindestgrenzen groß genug sind, wird nur ein Teil der Aktien verwendet.
8
Klicken Sie auf "Chart" und wählen Sie "Allocation", um die vorgeschlagene Allokation grafisch darzustellen.
9
Setzen Sie einen Stichtag, zum Beispiel vor einem Jahr, und wählen Sie das Diagramm "Backtest", um zu sehen, wie ein Portfolio vor einem Jahr mit den damals verfügbaren Daten optimiert worden wäre – und wie sich sein Gesamtwert seitdem entwickelt hätte.
10
Löschen Sie den Stichtag wieder, um die aktuelle Allokation zu sehen.
Hinweis: Bei der Auswahl der Aktien – und anderer Optimierungsparameter – haben Sie vermutlich unbewusst Informationen verwendet, die Sie vor einem Jahr nicht hatten. Das Ergebnis des Backtests wird daher wahrscheinlich besser ausfallen als ein zukünftiges Ergebnis.
Was die Ergebnisse zeigen
Erwartete Rendite
pro Jahr
Erwartete Volatilität
pro Jahr
Sharpe
Verhältnis Rendite zu Risiko
Sortino
wird bei Verwendung der Semi-Varianz angezeigt
Summe des investierten Geldes
nach Allokation in ganzen Stücken
Optimierungsparameter
Minimales Gewicht
Minimales Gewicht in Prozent der ausgewählten Aktien, 0,00 <= x <= 100,00
Maximales Gewicht
Maximales Gewicht in Prozent der ausgewählten Aktien, 0,00 <= x <= 100,00
Benchmark
Wertentwicklung der Benchmark einer risikofreien Anlage in Prozent pro Jahr
Beta
Sicherheit in Prozent, dass das Tagesrisiko unter 3 % liegt, 0,00 <= x <= 100,00. Wird nur für Conditional Value at Risk benötigt
Gamma
L2-Regularisierungsparameter in Prozent. Ein Wert über 100 % erhöht die Anzahl der von null verschiedenen Gewichte
Gewichtsbeschränkungen sind möglicherweise nicht vollständig umgesetzt, zum Beispiel wenn eine exakte Aufteilung des Betrags in ganze Aktien nicht möglich ist oder wenn die Anzahl der ausgewählten Aktien zu klein ist, um 100 % innerhalb des maximalen Gewichts zu investieren.
Kapitel zur Empfehlung lesenBereit, wenn Sie es sind
Laden Sie die Demo herunter und folgen Sie den ersten Schritten mit Ihren eigenen Symbolen. Für die Anleitung ist keine Lizenz erforderlich.
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Wo es tiefer weitergeht
Methoden & Funktionen
Allokationsmethoden, Risikomodelle, Renditemodelle und die Parameter, die sie einschränken.
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